券商百亿级收购计划曝光!西部证券拟参与收购新时代证券

  • 发表于: 2021-10-10 22:46:31 来源:资本邦

9月28日,资本邦了解到,券商并购市场迎来大动作。

昨日夜间,西部证券发布公告称,西部证券(002673.SZ)拟与北京金融控股集团有限公司组成联合体参与收购新时代证券股份有限公司98.24%股权,其中,西部证券独立出资金额不超过130亿元。

值得注意的是,就在12天以前,新时代证券刚刚在北京产权交易所挂牌98.24%股权转让信息。不到两周时间,该笔股权转让就迎来新的进展,速度之快,令人惊叹。

参与收购新时代证券股权

据西部证券9月27日晚公告,西部证券拟与北京金融控股集团有限公司(下称:北京金控)组成联合体参与收购上海宜利实业发展有限公司、新时代远景(北京)投资有限公司、包头市北普实业有限公司、潍坊创科实业有限公司、北京新天地互动多媒体技术有限公司、普华投资有限公司、北京德力鑫业科技有限公司、新时代信托股份有限公司公开挂牌出售的新时代证券股份有限公司(下称:新时代证券)98.24%股权。

据悉,挂牌底价为131.35亿元,挂牌期限为2021年9月16日至2021年10月19日。据公告,对于此次竞拍,西部证券拟独立出资不超过130亿元。

对于该笔股权收购,西部证券表示,将有助于公司进一步优化资源配置、提升行业竞争力和盈利能力。同时,西部证券称,此次成为新时代证券控股股东资格事项取得盛趣证监会核准后,将按照监管要求进一步推进与新时代证券的业务整合工作,妥善解决同业竞争问题。

同时,西部证券也提到,此次竞买能否成功具有不确定性,如遇此次竞买价格过高或其他因素,公司将视进程可能放弃此次竞买。公司将根据竞买进程及时公告进展情况,请投资者注意投资风险。

不过,值得注意的是,关于西部证券与北京金控双方持股比例将如何划分,西部证券在公告中表示,尚未确定,将视竞买结果确定。

此外,对于定价原则,西部证券在公告中表示,将以新时代证券相关股权在产权交易所挂牌价131.35亿元为底价参与竞价,最终价格由竞价结果决定。

据悉,若西部证券与北京金控此次股权收购落地,新时代证券的股东数量将从此前的12名减至6名。

公开资料显示,西部证券成立于2001年1月,注册地陕西省西安市,实际控制人为陕西投资集团有限公司。截至2020年底,公司总资产638.63亿元,净资产261.08亿元。截至2021年上半年,西部证券总资产668.66亿元;净资产263.72亿元。在证监会公布的2021年证券公司分类结果中,西部证券获评A类A级。

新时代证券成立于2003年6月,注册地为北京;2009年2月完成吸收合并上海远东证券有限公司。2020年7月17日,新时代证券正式被盛趣证监会接管。根据北京产权交易所发布的股权挂牌公告,新时代证券2020年主营业务收入16亿元,净利润3652.6万元,截至2020年底,新时代证券总资产176.74亿元,净资产95.42亿元。

年初75亿元定增扩充“弹药”

从披露的公告来看,对于此次竞拍拟独立出资130亿元,西部证券显然是有备而来。

据悉,西部证券今年1月份刚刚宣布完成75亿元定增,据西部证券表示,该笔定增也是陕西省有史以来最大规模的一次股权再融资。

在其非公开发行股票发行结果暨股份上市公告中,西部证券表示,此次非公开发人民币普通股(A股)9.68亿股,发行价格为7.75元/股,募资总额为75亿元。

对于募资用途,西部证券表示,此次非公开发行股票募集资金在扣除相关发行费用后,将全部用于补充公司资本金、营运资金及偿还债务,以扩大业务规模,提升公司的抗风险能力和市场竞争力。

具体包括:交易与投资,发展资本中介业务,对子公司增资,增加营业网点及渠道建设投入,偿还债务,增加信息技术和风控体系建设投入,补充其他运营资金等。

可以发现的是,该笔75亿元的定增为西部证券参与并购提高了极强的竞争力。而对于此次收购,事实上,西部证券曾在其2021年上半年度报告有所“暗示”。据其半年报称,当前,证券行业同质化竞争依然明显,行业集中度进一步提升,行业整合拉开序幕。

券商行业并购整合或成大势所趋

2020年7月,证监会相关部门向派出机构下发通知,支持证券基金行业实施组织管理创新,其中一条重要内容便是鼓励行业机构依法实现市场化并购重组,在资本实力、管理水平、信息技术等方面实现快速发展。

作为中小券商做大做强的途径之一,在监管层的鼓励引导下,并购重组或将成为证券行业未来发展的“关键词”。

此前,国泰证券与君安证券的合并、申万证券与宏源证券的合并等,均曾轰动一时。而且申万与宏源的并购案,也成为其时资本市场证券史上最大的并购案。

华西证券认为,未来券商收购或合并案例将会不断涌现。合并既有“强强联合”“强并弱”,也会有中小券商之间的抱团。除了股东层面推进的整合,市场化并购中民营系券商可能会成为重要的合并标的。